Qu’est-ce que l’[investissement progressif] dans un contrat d’assurance-vie ?
Par Cloë
L’investissement progressif est une stratégie d’allocation proposée dans certains contrats d’assurance-vie. Elle consiste à transférer, par étapes régulières, un capital initial placé sur un fonds sécuritaire (souvent un fonds en euros) vers des supports d’investissement plus dynamiques comme les unités de compte. Cette méthode est particulièrement appréciée pour limiter les risques liés aux fluctuations des marchés financiers.
Cette approche peut également être utilisée à l’inverse, pour les épargnants proches de la retraite, en sécurisant progressivement un capital exposé sur des supports volatils vers des fonds plus stables. Cette flexibilité en fait une stratégie intéressante, adaptée à différents objectifs d’épargne.
Le principe de l’investissement progressif
L’investissement progressif repose sur une idée simple : fractionner les transferts d’un capital déjà placé, pour optimiser son exposition au marché. Deux applications principales existent :
1/ Un passage stratégique vers des supports dynamiques
Le capital est d’abord placé sur un fonds sécurisé, garantissant une certaine stabilité. Il est ensuite transféré, à intervalles réguliers (par exemple, chaque mois), vers des supports plus volatils mais potentiellement plus rentables, comme les unités de compte. Cette méthode "lisse" l’impact des fluctuations du marché, permettant d’acheter à différents niveaux de prix.
2/ La sécurisation progressive des investissements
À l’approche de la retraite ou d’un objectif patrimonial, la stratégie peut être inversée. Les montants investis dans des supports volatils sont progressivement rapatriés vers un fonds sécurisé, réduisant les risques de pertes sur les marchés financiers. Cela garantit une plus grande sérénité pour l’utilisation future du capital.
Une stratégie pour faire face aux imprévus tout en assurant une progression maîtrisée.
Pourquoi choisir l’investissement progressif ?
1/ Limiter les risques grâce à une stratégie progressive
Pour les investissements progressifs classiques, fractionner les entrées sur le marché permet de limiter l’effet des fluctuations brusques. Pour les stratégies inversées, cela protège le capital accumulé contre les baisses soudaines des marchés à l’approche d’un besoin de liquidités.
2/ Une solution adaptable et sécurisée
Le fonds en euros, souvent utilisé comme point de départ ou d’arrivée, garantit une partie ou la totalité du capital, offrant une solution stable dans un environnement incertain.
3/ Une gestion simplifiée et automatisée
L’investissement progressif est facile à mettre en place et souvent automatisé par l’assureur. Une fois les paramètres définis (montant, fréquence, supports), l’épargnant n’a plus besoin d’intervenir.
4/ Un investissement idéal pour différents profils
Pour les jeunes investisseurs, il offre une entrée mesurée sur des marchés plus dynamiques.
Pour les seniors, il assure une transition sereine vers des supports plus stables, idéal avant la retraite ou pour préparer une transmission patrimoniale.
Quelque soit votre profil investisseur (prudent, équilibré, dynamique), cette stratégie progressive est idéale pour adapter votre épargne selon vos objectifs.
L’investissement progressif en pratique : mode d’emploi
- Départ depuis un fonds en euros : vous placez une somme initiale sur un fonds sécurisé.
- Transferts réguliers : les montants sont arbitrés automatiquement vers des unités de compte ou, dans le cas d’une sécurisation, depuis des unités de compte vers le fonds en euros.
- Paramétrage flexible : la fréquence (mensuelle, trimestrielle) et la durée des transferts peuvent être personnalisées en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
Exemple d’utilisation pour un futur retraité
Un épargnant de 60 ans, à deux ans de la retraite, dispose d’un capital majoritairement investi en unités de compte. Craignant une éventuelle baisse des marchés, il met en place une stratégie d’investissement progressif inversé pour sécuriser progressivement son épargne :
- Chaque mois, 5 % de son portefeuille en unités de compte sont transférés vers un fonds en euros.
- À l’issue des deux ans, la majorité de son épargne est sécurisée, tout en ayant profité des éventuels gains du marché pendant la transition.
L’investissement progressif : un mélange de constance et de flexibilité adapté à vos objectifs.
Investissement progressif vs versements libres programmés
Les versements libres programmés consistent à injecter régulièrement de nouveaux fonds dans le contrat d’assurance-vie. En revanche, l’investissement progressif travaille avec un capital déjà placé, généralement sur un fonds en euros, et répartit ce capital à travers des arbitrages réguliers.
Quels frais pour un investissement progressif ?
- Les frais d’arbitrage : ils peuvent être appliqués à chaque transfert. Certains contrats offrent des arbitrages progressifs gratuits ou à tarif réduit.
- Les frais de gestion des supports : les unités de compte impliquent souvent des frais de gestion plus élevés que les fonds en euros.
Il est donc important de vérifier les conditions du contrat pour optimiser la rentabilité de la stratégie.
En conclusion, l’investissement progressif dans un contrat d’assurance-vie est une solution flexible, adaptée aussi bien aux jeunes épargnants cherchant à entrer sur les marchés qu’aux retraités soucieux de sécuriser leur capital. En étalant les transferts dans le temps, cette stratégie permet de limiter les risques liés aux fluctuations du marché tout en s’adaptant aux besoins spécifiques de l’épargnant. Avant de le mettre en place, il est cependant essentiel de bien comprendre les frais et conditions associées pour maximiser ses avantages.
Si vous êtes jeune épargnant, nous vous conseillons de lire notre article Investir son argent : les 6 erreurs à éviter.
Optimisez sereinement votre épargne grâce à une stratégie qui s’adapte à votre rythme.
